Kun yrittäjä harkitsee yrityksensä kasvattamista seuraavalle tasolle, yhteistyö pääomasijoittajan kanssa nousee yhä useammin esiin mielenkiintoisena vaihtoehtona kasvun kiihdyttämiseksi. Tämä on erityisen houkuttelevaa tilanteessa, jossa yrittäjä suunnittelee exitiä mutta haluaa ensin kasvattaa yrityksen arvoa merkittävästi ennen irtautumista kokonaan yhtiöstä.
Yrittäjällä on kuitenkin usein mielessään kysymyksiä—ja pelkojakin—siitä, millaista yhteistyö pääomasijoittajan kanssa olisi luonteeltaan. Miten se muuttaisi toimintaa ja millaista yhteinen arki käytännössä olisi?
Yksiselitteisiä vastauksia näihin kysymyksiin ei luonnollisesti ole, sillä pääomasijoittajia on monenlaisia: strategiat, kulttuurit ja toimintatavat vaihtelevat. Erityisen keskeistä yrittäjän kannalta on kysymys siitä, tähtääkö pääomasijoittaja perinteiseen enemmistösijoitukseen (buy out -sijoitus) vai vähemmistösijoitukseen (growth- eli kasvusijoitus). Käytännössä tämä tarkoittaa joko sijoittajan määräysvaltaa tai tiivistä yhteistyötä yrittäjän kanssa siten, että merkittävimmät yrityksen tulevaisuuteen liittyvät päätökset tehdään yhdessä. Jälkimmäisessä mallissa yrittäjän tulevaisuuden tuotto-odotus on huomattavasti korkeampi. Juuri Partners toimii pääasiassa jälkimmäisellä mallilla eli kasvusijoittajana, ollen yrittäjän kumppani yrityksen kasvattamisessa yrityksissä, joiden liiketoiminta on jo vakiintunutta.
Juuren malli yhteistyössä – Kaikki irti pääomasijoittajasta
Erilaisilla pääomasijoittajilla yhteistyömalli vaihtelee myös aktiivisuuden suhteen. Juuri Partnersin tavoin osa kasvusijoittajista on aktiivisia tukijoita ja johdon sparraajia. Ne osallistuvat aktiivisesti yrityksen kehittämiseen yrittäjän ja johdon tukena koko yhteisen matkan ajan, useimmiten noin 4–6 vuotta. Tämä tapahtuu paitsi perinteisen hallitustyöskentelyn kautta, myös monissa muissa yhteyksissä pääomasijoittajan oman tiimin monipuolisen osaamisen avulla. Lisäksi pääomasijoittajat hankkivat laajoista verkostoistaan yrityksen käyttöön ja yrittäjän tueksi ulkopuolista huippuosaamista yrityksen tilanteen vaatimilla osa-alueilla. Tällaisia tilanteita ovat mm.:
- Strategisten ratkaisujen ja liiketoimintasuunnitelman kehittäminen yhdessä yrittäjän kanssa.
Juuren toimintamallissa tämä tapahtuu jo ennen sijoittamista yhteisen workshop-työskentelyn kautta ja jatkuu luonnollisena osana toimintaa koko yhteisen matkan ajan. Kasvusijoittajan kokemus liiketoiminnan eri osa-alueilta, strateginen näkemys ja ulkopuolinen näkökulma tuovat uusia kulmia ja ajatuksia yrittäjän alkuperäiseen suunnitelmaan yrityksen kehittämiseksi. - Johdon monipuolinen ja jatkuva sparraus, keskustelukumppanuus ja tuki erilaisissa liiketoiminnan kehittämiseen liittyvissä asioissa.
Tarvittaessa tämä tapahtuu esimerkiksi viikoittain tai tiimin johdon päivittäin. Tuki räätälöidään yrityksen tarpeiden mukaan sen kehityksen eri vaiheissa. - Tuki yritysjärjestelyissä (M&A) ja rahoitusratkaisut epäorgaanisen kasvun tueksi sekä rahoitusratkaisut orgaanisen kasvun tueksi.
Juuren henkilöstöllä on kymmenien vuosien kokemus yritysjärjestelyistä ja pankkimaailmasta, jonka tuki on yrittäjien saatavilla. - Rekrytointi vahvistamaan johtoa, hallitusta tai muuta kasvun kannalta tärkeää osaamisaluetta.
Juuri tuo mukaan huippuosaamista ja kansainvälistä kontaktia, esimerkiksi uusista kohderyhmistä, asiakkuuksista tai teknologiasta. - Juuri Partnersilla on yleisesti kasvusijoittajille harvinaista sisäistä syväosaamista teknologian saralla.
- Tuki voimakkaasti kasvavien ESG-vaatimusten taklaamiseksi PK-yrityksissä.
Juuren ESG-asiantuntijat ovat yrityksen tukena koko yhteisen ajan.
Huippuosaamista yrityksen kasvun tueksi
Kasvusijoittajan tiimin osaamisen lisäksi yrittäjän tueksi hankitaan pääomasijoittajan laajoista verkostoista myös ulkopuolista huippuosaamista, esimerkiksi hallituksen jäseniksi ja asiantuntijoiksi. Tämä tapahtuu räätälöidysti yrityksen tarpeen mukaan niin kotimaasta kuin myös yrityksen kohdemarkkinoilta globaalisti.
Useimmiten pääomasijoittajan mahdollisuudet saada yrityksen käyttöön huippuosaamista ovat merkittävästi suuremmat ja helpompia kuin yksittäisen yrityksen tai yrittäjän. Tämä saattaa avata yritykselle täysin uusia mahdollisuuksia sekä tuoda osaamista usein varsin kohtuullisilla kustannuksilla.
Yhteistyöllä tavoitteisiin
Kasvusijoittajan toimintamallissa oleellista on yhteistyön toimivuus, rakentavuus, hyvä henki ja avoimuus yrittäjän sekä muun toimivan johdon kanssa. Näitä periaatteita ja keskusteluyhteyden aktiivisuutta kannattaa vaalia viimeiseen asti. Ne varmistavat useimmiten erinomaisen lopputuloksen, eli omistaja-arvon mahdollisimman suuren kasvun kohti yhteistä exitiä tai haluttaessa yrittäjän seuraavaa osa-exitiä.
Juuren toiminta ja yhteistyömalli yrittäjien kanssa nojaa voimakkaasti juuri edellä kuvattuihin yhteistyötapoihin, sekä seuraaviin Juuren arvoihin: tsemppi, loikka, rehti ja aisapari.
– Markus Einiö
Juuri Partnersin ”Kasvun Juurella” -blogisarja on sarja kirjoituksia yrittäjille ja yrittäjänhenkisille lukijoille, tarjoillen näkemyksiä ja oivalluksia kasvuyritysten matkasta kasvukumppanin näkökulmasta. Sarja koostuu asiantuntijoidemme näkemyksistä yrittäjän ja pääomasijoittajan yhteisestä matkasta kohti menestystä, kattaen eri vaiheet aina kumppanin valinnasta exitiin. Kirjoituksissamme korostuu etenkin yhteisen arvon luominen, vastuullinen kasvu, sekä päätöksenteon avaintekijät.
Blogisarja tarjoaa eläviä esimerkkejä ja käytännön oppeja, jotka valaisevat Juuri Partnersin ainutlaatuista lähestymistapaa sijoittamisessa ja yhteistyössä yrittäjien kanssa. Tavoitteenamme on tarjota lukijalle ei vain tietoa, vaan myös inspiraatiota ja työkaluja, jotka tukevat heidän kasvutarinaansa yhdessä pääomasijoittajan kanssa, tai ilman.